Цифри кредитора BMO за 3 квартал свідчать про ще більше погіршення кредиту вантажівок

Умови кредитування у сфері вантажних перевезень, виміряні квартальним звітом про прибутки головного кредитора BMO, значно погіршилися протягом трьох місяців, що закінчилися 31 липня, хоча з одним трохи позитивним знаком.

 

Надбавки, отримані канадською компанією BMO (NYSE: BMO) у своїй транспортній групі, зросли до 54 мільйонів канадських доларів (40 мільйонів доларів) у третьому кварталі. Це вдвічі більше, ніж у другому та першому кварталах, і в кілька разів перевищує норми, які коли-небудь отримувала транспортна група. Надбавки за перший і другий квартали становили 24 мільйони доларів. У другому кварталі 2022 року вони становили 8 мільйонів доларів.

Fincylopedia описує надбавку як «створену та збережену проти потенційних втрат і певних ризиків». Він приймається як результат «оцінки керівництвом певної ймовірності, яка може негативно вплинути на вартість його активів». Надбавка береться на основі історичних даних.

 

 

У портфелі транспортної групи BMO, колишнього Банку Монреаля, приблизно 90% кредитів на вантажні перевезення. Його канадський будинок не відображає домінування канадських транспортних компаній у цій клієнтурі; він працює по всій Північній Америці. Враховуючи це, його квартальний звіт про результати діяльності групи дає широке уявлення про рівень кредитоспроможності серед позичальників банку, який перевищує 10,000.

 

Іншою ознакою ослаблення кредитів є виявлення валових знецінених кредитів у транспортній групі BMO, яка також встановила рекорд.

Ця цифра зросла до 424 мільйонів доларів проти 305 мільйонів доларів у другому кварталі. У третьому кварталі 2022 року, коли ринок вантажних перевезень після пандемії почав падати, загальна сума знецінених кредитів у транспортній групі становила 72 мільйони доларів.

За даними Accounting Tools, знецінена позика – це та, за якою банк визначив, що частина основної суми та відсотків, ймовірно, не буде стягнута.

 

 

Єдиною сферою незначного покращення в діяльності транспортної групи було списання.

Списання в транспорті становили 47 мільйонів доларів США в кварталі, що є кращим показником порівняно з 51 мільйоном доларів США, зафіксованим у другому кварталі. У третьому кварталі 2022 року, коли група вийшла з одного з найсильніших ринків вантажних перевезень за всю історію, списання склали 2 мільйони доларів.

Під час розмови про прибутки компанії Піюш Агравал, головний спеціаліст з ризиків BMO, сказав, що транспортний сектор є сектором, за яким банк «продовжує уважно стежити».

 

«Сегмент вантажних перевезень переживає циклічний спад із низькими обсягами вантажів і зниженням спотових ставок, хоча є перші ознаки стабілізації», — сказав Агравал.

Пізніше під час розмови, відповідаючи на запитання аналітика, Агравал розширив цю тему.

«Транспорт переживає важкий час, важкий цикл», — сказав він. «Але ми працюємо в цьому бізнесі 40-50 років. Він все ще прибутковий. Просто трапляється, що PCL (резерв на покриття кредитних збитків) є вищим протягом циклу».

Агравал сказав, що BMO «починає бачити деякі покращення».

Бухгалтерський баланс BMO у транспортній сфері, більш формально описаний як його валові кредити та акцепти, дещо знизився. У кварталі він становив 14,88 мільйона доларів, порівняно з 15 мільйонами доларів кварталом раніше. Але це все ще значно вище, ніж було за останні кілька років, лише за попередні три квартали вище за всю історію групи.

 

 

Транспортна група BMO бере свій початок з моменту придбання банком операцій з кредитування транспорту GE Capital у грудні 2015 року.